વાર્ષિકી શું છે?

“વાર્ષિક” શબ્દ ભવિષ્યમાં નિશ્ચિત આવકના પ્રવાહમાં રોકાણ કરેલ ભંડોળને ચૂકવવાના ઉદ્દેશ્ય સાથે નાણાકીય સંસ્થાઓ દ્વારા જારી અને વિતરિત કરવામાં આવેલ વીમા કરારનો સંદર્ભ આપે છે. રોકાણકારો માસિક પ્રીમિયમ અથવા એકસાથે ચૂકવણી સાથે વાર્ષિકી રોકાણ કરે છે અથવા ખરીદે છે. હોલ્ડિંગ સંસ્થા ભવિષ્યમાં ચોક્કસ સમયગાળા માટે અથવા વાર્ષિકીનાં બાકીના જીવન માટે ચૂકવણીનો પ્રવાહ જારી કરે છે. વાર્ષિકીનો ઉપયોગ મુખ્યત્વે નિવૃત્તિ હેતુઓ માટે કરવામાં આવે છે અને વ્યક્તિઓને તેમની બચત કરતાં વધુ જીવવાના જોખમને દૂર કરવામાં મદદ કરે છે.

વાર્ષિકી કેવી રીતે કામ કરે છે

વાર્ષિકી લોકોને તેમના નિવૃત્તિના વર્ષો દરમિયાન સ્થિર રોકડ પ્રવાહ પ્રદાન કરવા અને તેમની સંપત્તિઓથી બચવાના ભયને દૂર કરવા માટે ડિઝાઇન કરવામાં આવી છે. આ અસ્કયામતો તેમના જીવનધોરણને ટકાવી રાખવા માટે પૂરતી ન હોવાથી, કેટલાક રોકાણકારો વાર્ષિકી કરાર ખરીદવા માટે વીમા કંપની અથવા અન્ય નાણાકીય સંસ્થા તરફ વળે છે.

જેમ કે, આ નાણાકીય ઉત્પાદનો રોકાણકારો માટે યોગ્ય છે, જેમને વાર્ષિક તરીકે ઓળખવામાં આવે છે, જેઓ સ્થિર, ખાતરીપૂર્વકની નિવૃત્તિ આવક ઇચ્છે છે. કારણ કે રોકાણ કરેલ રોકડ અતરલ ​​છે અને ઉપાડના દંડને આધીન છે, તેથી યુવાન વ્યક્તિઓ અથવા તરલતા ધરાવતા લોકો માટે આ નાણાકીય ઉત્પાદનનો ઉપયોગ કરવાની ભલામણ કરવામાં આવતી નથી.

વાર્ષિકી વિવિધ તબક્કાઓ અને સમયગાળાઓમાંથી પસાર થાય છે. આને કહેવામાં આવે છે:

સંચયનો તબક્કો, જ્યારે વાર્ષિકી ભંડોળ પૂરું પાડવામાં આવે છે અને ચૂકવણી શરૂ થાય તે પહેલાંનો સમયગાળો. વાર્ષિકીમાં રોકાણ કરાયેલા કોઈપણ નાણાં આ તબક્કા દરમિયાન ટેક્સ-વિલંબિત ધોરણે વધે છે.

વાર્ષિકીકરણનો તબક્કો, જે ચૂકવણી શરૂ થયા પછી શરૂ થાય છે.1

આ નાણાકીય ઉત્પાદનો તાત્કાલિક અથવા સ્થગિત કરી શકાય છે. તાત્કાલિક વાર્ષિકી ઘણીવાર કોઈપણ વયના લોકો દ્વારા ખરીદવામાં આવે છે જેમણે પતાવટ અથવા લોટરી જીતવા જેવી મોટી રકમ પ્રાપ્ત કરી હોય અને જેઓ ભવિષ્યમાં રોકડ પ્રવાહ માટે તેની બદલી કરવાનું પસંદ કરે છે. સ્થગિત વાર્ષિકી ટેક્સ-વિલંબિત આધારે વૃદ્ધિ કરવા અને વાર્ષિકી આપનારાઓને બાંયધરીકૃત આવક પ્રદાન કરવા માટે રચાયેલ છે જે તેઓ નિર્દિષ્ટ તારીખથી શરૂ થાય છે.

વાર્ષિકી પ્રોડક્ટ્સ સિક્યોરિટીઝ એન્ડ એક્સચેન્જ કમિશન (SEC) અને ફાઇનાન્સિયલ ઇન્ડસ્ટ્રી રેગ્યુલેટરી ઓથોરિટી (FINRA) દ્વારા નિયંત્રિત કરવામાં આવે છે. વાર્ષિકીનું વેચાણ કરતા એજન્ટો અથવા બ્રોકર્સે રાજ્ય દ્વારા જારી કરાયેલ જીવન વીમા લાઇસન્સ અને વેરિયેબલ એન્યુટીના કિસ્સામાં સિક્યોરિટી લાયસન્સ રાખવાની જરૂર છે. આ એજન્ટો અથવા બ્રોકર્સ સામાન્ય રીતે વાર્ષિકી કરારના કાલ્પનિક મૂલ્યના આધારે કમિશન કમાય છે.

ખાસ વિચારણાઓ

વાર્ષિકીમાં સામાન્ય રીતે શરણાગતિનો સમયગાળો હોય છે. એન્યુઈટન્ટ્સ આ સમય દરમિયાન ઉપાડ કરી શકતા નથી, જે ઘણા વર્ષો સુધી હોઈ શકે છે, શરણાગતિ ચાર્જ અથવા ફી ચૂકવ્યા વિના. 2 રોકાણકારોએ આ સમયગાળા દરમિયાન તેમની નાણાકીય જરૂરિયાતો ધ્યાનમાં લેવી જોઈએ. ઉદાહરણ તરીકે, જો કોઈ મોટી ઈવેન્ટ માટે લગ્ન જેવી નોંધપાત્ર રકમની રોકડની જરૂર હોય, તો રોકાણકાર જરૂરી વાર્ષિકી ચૂકવણી કરવા પરવડી શકે છે કે કેમ તેનું મૂલ્યાંકન કરવું સારો વિચાર હોઈ શકે છે.

કોન્ટ્રેક્ટમાં આવક રાઈડર પણ હોય છે જે વાર્ષિકી શરૂ થયા પછી નિશ્ચિત આવકની ખાતરી આપે છે. રોકાણકારોએ જ્યારે આવક રાઈડર્સને ધ્યાનમાં લે ત્યારે બે પ્રશ્નો પૂછવા જોઈએ:

તેમને કઈ ઉંમરે આવકની જરૂર છે? વાર્ષિકીની અવધિના આધારે, ચુકવણીની શરતો અને વ્યાજ દરો અલગ-અલગ હોઈ શકે છે.

આવક રાઇડર સાથે સંકળાયેલ ફી શું છે? જ્યારે એવી કેટલીક સંસ્થાઓ છે જે આવક રાઇડરને મફતમાં ઑફર કરે છે, મોટાભાગની ફી આ સેવા સાથે સંકળાયેલી હોય છે.

ઘણી વીમા કંપનીઓ પ્રાપ્તકર્તાઓને સમર્પણ ફી ચૂકવ્યા વિના તેમના ખાતાના મૂલ્યના 10% સુધી ઉપાડવાની મંજૂરી આપશે. જો કે, જો તમે તેનાથી વધુ ઉપાડ કરો છો, તો તમને દંડ ચૂકવવો પડી શકે છે, ભલે શરણાગતિનો સમયગાળો પહેલેથી જ વીતી ગયો હોય. સાડા ​​59 વર્ષની વય પહેલા ઉપાડ માટે પણ ટેક્સની અસરો છે.

ઉપાડના સંભવિત ઊંચા ખર્ચને કારણે, કેટલાક હાર્ડ-અપ એન્યુઇટન્ટ્સ તેના બદલે તેમની વાર્ષિકી ચૂકવણી વેચવાનું પસંદ કરી શકે છે. આ કોઈપણ અન્ય આવકના પ્રવાહ સામે ઉધાર લેવા જેવું જ છે: વાર્ષિકી એક સામટી રકમ મેળવે છે, અને તેના બદલામાં તેમની ભાવિ વાર્ષિકી ચૂકવણીમાંથી અમુક (અથવા તમામ) પર તેમનો અધિકાર છોડી દે છે.4

જે વ્યક્તિઓ વાર્ષિકીમાં રોકાણ કરે છે તેઓ તેમની આવકના પ્રવાહને વધુ જીવી શકતા નથી, જે આયુષ્યના જોખમને બચાવે છે. જ્યાં સુધી ખરીદનાર સમજે છે કે તેઓ રોકડ પ્રવાહની ગેરંટીકૃત શ્રેણી માટે લિક્વિડ લમ્પ રકમનો વેપાર કરી રહ્યા છે, ત્યાં સુધી ઉત્પાદન યોગ્ય છે. કેટલાક ખરીદદારો ભવિષ્યમાં નફા પર વાર્ષિકી રોકડ કરવાની આશા રાખે છે, જો કે, આ ઉત્પાદનનો હેતુપૂર્વક ઉપયોગ નથી.

વાર્ષિકી ના પ્રકાર

વાર્ષિકી વિગતો અને પરિબળોની વિશાળ શ્રેણી અનુસાર સંરચિત કરી શકાય છે, જેમ કે વાર્ષિકીમાંથી ચૂકવણી ચાલુ રાખવાની ખાતરી આપી શકાય તે સમયગાળો. ઉપર જણાવ્યા મુજબ, વાર્ષિકી બનાવી શકાય છે જેથી વાર્ષિકી અથવા તેમના જીવનસાથી (જો સર્વાઈવરશિપ લાભ ચૂંટાયેલ હોય) જીવિત હોય ત્યાં સુધી ચૂકવણી ચાલુ રહે. વૈકલ્પિક રીતે, વાર્ષિકી કેટલા સમય સુધી જીવે છે તે ધ્યાનમાં લીધા વિના, 20 વર્ષ જેવા નિશ્ચિત સમય માટે ભંડોળ ચૂકવવા માટે વાર્ષિકીનું માળખું બનાવી શકાય છે.

તાત્કાલિક અને વિલંબિત વાર્ષિકી

એકમ રકમ જમા કરાવ્યા પછી વાર્ષિકી તરત જ શરૂ થઈ શકે છે અથવા તેને વિલંબિત લાભો તરીકે સંરચિત કરી શકાય છે. વાર્ષિકી દ્વારા એકમ રકમ જમા કરાવ્યા પછી તરત જ ચુકવણી વાર્ષિકી ચૂકવવાનું શરૂ થાય છે. બીજી બાજુ, વિલંબિત આવક વાર્ષિકી, પ્રારંભિક રોકાણ પછી ચૂકવણી કરવાનું શરૂ કરશો નહીં. તેના બદલે, ક્લાયન્ટ એવી ઉંમરનો ઉલ્લેખ કરે છે કે જેમાં તેઓ વીમા કંપની પાસેથી ચૂકવણીઓ મેળવવાનું શરૂ કરવા માગે છે.

તમે જે વાર્ષિકી પસંદ કરો છો તેના પર આધાર રાખીને, વાર્ષિકી ખાતામાં રોકાણ કરેલ કેટલીક મુદ્દલની પુનઃપ્રાપ્તિ કરી શકે છે અથવા નહીં પણ. સીધી, આજીવન ચૂકવણીના કિસ્સામાં, મુદ્દલનું કોઈ રિફંડ મળતું નથી- લાભાર્થીનું મૃત્યુ થાય ત્યાં સુધી ચૂકવણી ફક્ત ચાલુ રહે છે. જો વાર્ષિકી ચોક્કસ સમયગાળા માટે સેટ કરવામાં આવી હોય, તો પ્રાપ્તકર્તા બાકી રહેલા કોઈપણ પ્રિન્સિપાલ-અથવા તેમના વારસદારોના રિફંડ માટે હકદાર હોઈ શકે છે, જો વાર્ષિકીનું અવસાન થયું હોય.5

સ્થિર અને ચલ વાર્ષિકી

વાર્ષિકી સામાન્ય રીતે નિશ્ચિત અથવા ચલ તરીકે સંરચિત કરી શકાય છે:

ફિક્સ્ડ એન્યુઇટીઓ વાર્ષિકી માટે નિયમિત સમયાંતરે ચુકવણીઓ પૂરી પાડે છે.

વેરિયેબલ એન્યુઇટી માલિકને ભવિષ્યની મોટી ચૂકવણીઓ પ્રાપ્ત કરવાની મંજૂરી આપે છે જો વાર્ષિકી ફંડનું રોકાણ સારું કરે અને જો તેનું રોકાણ નબળું હોય તો નાની ચૂકવણી, જે નિશ્ચિત વાર્ષિકી કરતાં ઓછા સ્થિર રોકડ પ્રવાહ માટે પ્રદાન કરે છે પરંતુ વાર્ષિકી દ્વારા મજબૂત વળતરના લાભો મેળવવાની મંજૂરી આપે છે. તેમના ફંડનું રોકાણ.

જ્યારે વેરિયેબલ એન્યુઇટીઓ બજારના કેટલાક જોખમો અને મુખ્ય ગુમાવવાની સંભાવના ધરાવે છે, ત્યારે રાઇડર્સ અને સુવિધાઓ વાર્ષિકી કોન્ટ્રાક્ટમાં ઉમેરી શકાય છે-સામાન્ય રીતે વધારાના ખર્ચ માટે. આ તેમને હાઇબ્રિડ ફિક્સ્ડ-વેરિયેબલ એન્યુટી તરીકે કામ કરવાની મંજૂરી આપે છે. જો પોર્ટફોલિયોનું મૂલ્ય ઘટી જાય તો કરારના માલિકો અપસાઇડ પોર્ટફોલિયો સંભવિતતાનો લાભ મેળવી શકે છે જ્યારે બાંયધરીકૃત જીવનકાળ લઘુત્તમ ઉપાડ લાભના રક્ષણનો આનંદ માણી શકે છે.6

અન્ય રાઇડર્સને કરારમાં ડેથ બેનિફિટ ઉમેરવા અથવા જો વાર્ષિકી ધારકને ટર્મિનલ બીમારી હોવાનું નિદાન થયું હોય તો ચૂકવણીને વેગ આપવા માટે ખરીદી શકાય છે. લિવિંગ રાઇડરનો ખર્ચ એ અન્ય સામાન્ય રાઇડર છે જે ગ્રાહક ભાવ સૂચકાંક (CPI) માં ફેરફારોના આધારે ફુગાવા માટે વાર્ષિક આધાર રોકડ પ્રવાહને સમાયોજિત કરશે.

વાર્ષિકીની ટીકા

વાર્ષિકીની એક ટીકા એ છે કે તે પ્રવાહી નથી. વાર્ષિકી કોન્ટ્રેક્ટમાં થાપણો સામાન્ય રીતે અમુક સમયગાળા માટે લૉક કરવામાં આવે છે, જેને શરણાગતિના સમયગાળા તરીકે ઓળખવામાં આવે છે, જ્યાં વાર્ષિકી જો તે નાણાંના તમામ અથવા તેના ભાગને સ્પર્શ કરવામાં આવે તો તેને દંડ લાગશે.

ચોક્કસ ઉત્પાદનના આધારે, આ સમયગાળો બે થી 10 વર્ષથી વધુ સમય સુધી ટકી શકે છે. શરણાગતિ ફી 10% અથવા વધુથી શરૂ થઈ શકે છે અને દંડ સામાન્ય રીતે શરણાગતિના સમયગાળા દરમિયાન વાર્ષિક ધોરણે ઘટે છે.72

વાર્ષિકી વિ. જીવન વીમો

જીવન વીમા કંપનીઓ અને રોકાણ કંપનીઓ એ બે પ્રાથમિક પ્રકારની નાણાકીય સંસ્થાઓ છે જે વાર્ષિકી ઉત્પાદનો ઓફર કરે છે. જીવન વીમા કંપનીઓ માટે, વાર્ષિકી તેમના વીમા ઉત્પાદનો માટે કુદરતી હેજ છે. જીવન વીમો મૃત્યુના જોખમનો સામનો કરવા માટે ખરીદવામાં આવે છે, જે અકાળે મૃત્યુનું જોખમ છે. પૉલિસીધારકો વીમા કંપનીને વાર્ષિક પ્રીમિયમ ચૂકવે છે જે તેમના મૃત્યુ પછી એક સામટી રકમ ચૂકવશે.

જો પોલિસીધારકનું અકાળે મૃત્યુ થાય છે, તો વીમાદાતા કંપનીને ચોખ્ખી ખોટમાં મૃત્યુ લાભ ચૂકવે છે. એક્ચ્યુરિયલ સાયન્સ અને દાવાઓનો અનુભવ આ વીમા કંપનીઓને તેમની પૉલિસીની કિંમત નક્કી કરવાની મંજૂરી આપે છે જેથી કરીને સરેરાશ વીમા ખરીદનાર લાંબા સમય સુધી જીવે જેથી વીમાદાતા નફો કમાય. ઘણા કિસ્સાઓમાં, કાયમી જીવન વીમા પૉલિસીની અંદરના રોકડ મૂલ્યને કોઈપણ કરની અસરો વિના વાર્ષિકી પ્રોડક્ટ માટે 1035 એક્સચેન્જ દ્વારા બદલી શકાય છે.87

બીજી તરફ વાર્ષિકી, દીર્ધાયુષ્યના જોખમ, અથવા કોઈની સંપત્તિથી વધુ જીવવાના જોખમ સાથે વ્યવહાર કરે છે. વાર્ષિકી જારી કરનાર માટે જોખમ એ છે કે વાર્ષિકી ધારકો તેમના પ્રારંભિક રોકાણ કરતાં વધુ જીવવા માટે ટકી રહેશે. વાર્ષિકી જારી કરનારા ગ્રાહકોને વાર્ષિકી વેચીને લાંબા આયુષ્યના જોખમને હેજ કરી શકે છે જેમાં અકાળ મૃત્યુનું જોખમ વધારે હોય છે.

વાર્ષિકીનું ઉદાહરણ

જીવન વીમા પૉલિસી એ નિશ્ચિત વાર્ષિકીનું ઉદાહરણ છે જેમાં વ્યક્તિ પૂર્વ-નિર્ધારિત સમયગાળા (સામાન્ય રીતે 59.5 વર્ષ) માટે દર મહિને નિશ્ચિત રકમ ચૂકવે છે અને તેમની નિવૃત્તિના વર્ષો દરમિયાન નિશ્ચિત આવકનો પ્રવાહ મેળવે છે.

તાત્કાલિક વાર્ષિકીનું ઉદાહરણ એ છે કે જ્યારે કોઈ વ્યક્તિ વીમા કંપનીને એક જ પ્રીમિયમ ચૂકવે છે, કહો કે $200,000, અને માસિક ચૂકવણી મેળવે છે, કહો કે $5,000, પછીના નિશ્ચિત સમયગાળા માટે. તાત્કાલિક વાર્ષિકી માટે ચૂકવણીની રકમ બજારની સ્થિતિ અને વ્યાજ દરો પર આધારિત છે.

વાર્ષિકી એ નિવૃત્તિ યોજનાનો લાભદાયી ભાગ હોઈ શકે છે, પરંતુ વાર્ષિકી એ જટિલ નાણાકીય વાહનો છે. તેમની જટિલતાને કારણે, ઘણા એમ્પ્લોયરો તેમને કર્મચારીના નિવૃત્તિ પોર્ટફોલિયોના ભાગ રૂપે ઓફર કરતા નથી.

જો કે, ડિસેમ્બર 2019ના અંતમાં રાષ્ટ્રપતિ ડોનાલ્ડ ટ્રમ્પ દ્વારા કાયદામાં હસ્તાક્ષર કરાયેલા દરેક કોમ્યુનિટી અપ ફોર રિટાયરમેન્ટ એન્હાન્સમેન્ટ (સિક્યોર) એક્ટનો પસાર થવાથી, એમ્પ્લોયરો વાર્ષિકી પ્રદાતાઓને કેવી રીતે પસંદ કરી શકે છે અને 401(k) ની અંદર વાર્ષિકી વિકલ્પોનો સમાવેશ કરે છે. 403(b) રોકાણ યોજનાઓ.9 આ નિયમોની સરળતા નજીકના ભવિષ્યમાં લાયક કર્મચારીઓ માટે વધુ વાર્ષિકી વિકલ્પોને ટ્રિગર કરી શકે છે.

વાર્ષિકી શું છે?

Leave a Reply

Your email address will not be published.

Scroll to top