ઈક્વિટી ઈન્વેસ્ટમેન્ટ શું છે?

Equity Investment

શેરબજારના સંદર્ભમાં, ઇક્વિટી કંપનીના શેરનો સંદર્ભ આપે છે. શેરધારક તરીકે કંપનીનો હિસ્સો ધરાવનાર દરેક વ્યક્તિ કંપનીનો આંશિક માલિક બની જાય છે. સરળ શબ્દોમાં કહીએ તો, જો તમામ કંપની દેવું ચૂકવે છે અને તેની અસ્કયામતો ફડચામાં લે છે તો તે શેરધારકને પ્રાપ્ત થતી કુલ રકમ છે.

ઇક્વિટી રોકાણ એ કંપનીના શેરોમાં રોકાણનો સંદર્ભ આપે છે, જ્યાં રોકાણકાર શેરની કિંમતમાં વધારો અને ડિવિડન્ડ દ્વારા નફો કમાય છે. નાણાકીય લાભો ઉપરાંત, શેરધારકોને કંપનીની નિર્ણાયક બાબતોમાં મતદાન અધિકારો પણ મળે છે. તેથી, તેઓ તેમની પાસેના શેરની હદ સુધી કંપનીના આંશિક માલિકો છે.

જ્યારે કંપનીને ભંડોળની જરૂર હોય છે, ત્યારે તે વ્યવસાયના વિસ્તરણ માટે શેર જારી કરે છે. તેઓ IPO (ઇન્શિયલ પબ્લિક ઑફરિંગ) દ્વારા રોકાણકારોનો સંપર્ક કરે છે. તે પ્રાથમિક બજાર છે જ્યાં કંપની સબસ્ક્રિપ્શન માટે પ્રથમ વખત શેર જારી કરે છે. સબ્સ્ક્રિપ્શન પછી, તેઓ નિયમિત ટ્રેડિંગ માટે સ્ટોક એક્સચેન્જમાં સૂચિબદ્ધ થાય છે.

ઇક્વિટીમાં રોકાણ રોકાણકારોમાં ખૂબ જ લોકપ્રિય છે કારણ કે તે ફુગાવાને હરાવીને વળતર આપી શકે છે. તે જ સમયે, તેઓ વ્યક્તિના પોર્ટફોલિયોને ઉચ્ચ જોખમમાં મૂકે છે. આથી, દરેક વ્યક્તિએ શેરબજારમાં રોકાણ કરવાનું નક્કી કરતાં પહેલાં તેમની જોખમ લેવાની ક્ષમતાને સમજવી જોઈએ.

ભારતમાં ઇક્વિટી રોકાણના પ્રકાર

ઇક્વિટી રોકાણો બજાર સાથે જોડાયેલા હોય છે, અને તેમનું વળતર અન્ડરલાઇંગ એસેટની કામગીરી પર આધાર રાખે છે. ઇક્વિટી રોકાણોને ઘણી શ્રેણીઓમાં વર્ગીકૃત કરવામાં આવે છે, જ્યાં દરેક શ્રેણીનું પોતાનું જોખમ અને પુરસ્કાર હોય છે. ભારતમાં ઇક્વિટી રોકાણના પ્રકાર નીચે મુજબ છે –

શેર

શેર શબ્દનો અર્થ એ છે કે તે કંપનીની આંશિક માલિકીના એકમો છે જ્યાં તમે રોકાણ કરો છો. આવા રોકાણકારોને કંપનીના શેરધારકો તરીકે ઓળખવામાં આવે છે. શેરધારકો તેમની શેરહોલ્ડિંગ પેટર્નના પ્રમાણમાં કંપની દ્વારા વિતરિત નફો મેળવવા માટે પાત્ર છે,

નેશનલ સ્ટોક એક્સચેન્જ (NSE) અને બોમ્બે સ્ટોક એક્સચેન્જ (BSE) જેવા સ્ટોક એક્સચેન્જો પર શેરનો વેપાર થાય છે. શેર્સમાં રોકાણમાં ઉચ્ચ વળતર પેદા કરવાની ક્ષમતા હોય છે જ્યાં જોખમ પણ એટલું જ ઊંચું હોય છે.

ઇક્વિટી મ્યુચ્યુઅલ ફંડ

મ્યુચ્યુઅલ ફંડ એવા ફંડ છે જ્યાં તે બહુવિધ રોકાણકારો પાસેથી નાણાં એકત્ર કરે છે અને પૂલ કરે છે અને વિવિધ ડેટ અને ઇક્વિટી સાધનોમાં રોકાણ કરે છે. ઇક્વિટી મ્યુચ્યુઅલ ફંડ્સ તે છે જે મુખ્યત્વે વિવિધ કંપનીઓના ઇક્વિટી શેર્સમાં તેમની સંપત્તિનું રોકાણ કરે છે.

ઇક્વિટી મ્યુચ્યુઅલ ફંડ એવા રોકાણકારો માટે છે જેમની પાસે વ્યક્તિગત શેરમાં વેપાર કરવા માટે સમય અને/અથવા જ્ઞાન નથી. વધુમાં, ઇક્વિટી મ્યુચ્યુઅલ ફંડ્સમાં વ્યાવસાયિક ફંડ મેનેજમેન્ટ અને પારદર્શિતાનો વધારાનો ફાયદો છે. ઉપરાંત, તે રોકાણકારોને SIP દ્વારા નાની રકમમાં નિયમિતપણે રોકાણ કરવાની મંજૂરી આપે છે.

ઇક્વિટી મ્યુચ્યુઅલ ફંડ્સને તેમના માર્કેટ કેપિટલાઇઝેશનના આધારે વિવિધ કેટેગરીમાં વર્ગીકૃત કરી શકાય છે –

  • લાર્જ કેપ ફંડ્સ
  • મિડ કેપ ફંડ્સ
  • સ્મોલ કેપ ફંડ્સ
  • મલ્ટી કેપ ફંડ્સ

ફ્યુચર્સ અને ઓપ્શન્સ

રોકાણકારો ડેરિવેટિવ માર્કેટ દ્વારા ઇક્વિટીમાં પણ વેપાર કરી શકે છે. વ્યુત્પન્ન એ નાણાકીય સુરક્ષા છે, જ્યાં તેનું મૂલ્ય અંતર્ગત સુરક્ષામાંથી મેળવવામાં આવે છે. ડેરિવેટિવ માર્કેટમાં રોકાણકારો ફ્યુચર્સ અને ઓપ્શન્સમાં વેપાર કરી શકે છે.

બંને રોકાણ સાધનો રોકાણકારોને કરારમાં પ્રવેશવાની મંજૂરી આપે છે જ્યાં રોકાણકારોએ વર્તમાન કિંમતે અંતર્ગત અસ્કયામતો ખરીદવી અથવા વેચવી જોઈએ અને ડિલિવરી પૂર્વનિર્ધારિત ભાવિ તારીખ સુધી સ્થગિત કરવી જોઈએ.

ફ્યુચર્સ કોન્ટ્રાક્ટના કિસ્સામાં, બંને પક્ષો ચોક્કસ તારીખે કરારને અમલમાં મૂકવા માટે બંધાયેલા છે. જ્યારે, વિકલ્પોમાં, રોકાણકારને કરાર દરમિયાન કોઈપણ સમયે કિંમત મુજબ કરારને અમલમાં મૂકવાનો અધિકાર છે પરંતુ તેની જવાબદારી નથી.

સામાન્ય રીતે, F&O કોન્ટ્રાક્ટનો ઉપયોગ અદ્યતન રોકાણકારો અને વેપારીઓ દ્વારા અન્ડરલાઇંગ એસેટની કિંમતની હિલચાલ પર અનુમાન કરીને કમાણી કરવા માટે કરવામાં આવે છે. કેટલીકવાર, તે વર્તમાન રોકાણને હેજ કરવાનું પણ છે. વધુમાં, F&O કોન્ટ્રાક્ટની મુદત 3 મહિના સુધીની હોય છે.

આર્બિટ્રેજ યોજનાઓ

શેરબજારમાં આર્બિટ્રેજ એ વિવિધ સ્ટોક એક્સચેન્જો પર એક જ સમયે એક જ શેરની ખરીદી અને વેચાણનો ઉલ્લેખ કરે છે. આ વિવિધ એક્સચેન્જોમાં ઉપલબ્ધ ભાવ તફાવતમાંથી નફો કમાવવાની મંજૂરી આપે છે. વ્યક્તિગત રોકાણકાર તરીકે, વ્યક્તિ આર્બિટ્રેજ ટ્રેડિંગ તકોમાં ભાગ લેવા માટે આર્બિટ્રેજ મ્યુચ્યુઅલ ફંડમાં રોકાણ કરી શકે છે. આ ફંડ્સ મુખ્યત્વે ઇક્વિટી, ઇક્વિટી ડેરિવેટિવ્ઝ, ડેટ અથવા મની માર્કેટ ઇન્સ્ટ્રુમેન્ટ્સમાં રોકાણ કરે છે.

વૈકલ્પિક રોકાણ ભંડોળ

વૈકલ્પિક રોકાણ ભંડોળ ભારતમાં પ્રમાણમાં નવો ખ્યાલ છે જ્યાં રોકાણકારો વૈકલ્પિક ભંડોળ દ્વારા ઇક્વિટીમાં રોકાણ કરી શકે છે. તેઓ સ્થાનિક અને વિદેશી રોકાણકારો પાસેથી એકત્ર કરાયેલ ખાનગી રીતે સંચાલિત રોકાણ ભંડોળ છે. તેઓ મુખ્યત્વે હેજ ફંડ્સ, વેન્ચર કેપિટલ, મેનેજ્ડ ફ્યુચર્સ, પ્રાઈવેટ ઈક્વિટી વગેરેમાં રોકાણ કરે છે.

ડાયરેક્ટ ઇક્વિટી ઇન્વેસ્ટમેન્ટ શું છે?

ડાયરેક્ટ ઇક્વિટી રોકાણો એ રોકાણકારો દ્વારા કંપનીના શેર/સ્ટૉક્સ ખરીદવા માટે સીધા જ શેરબજારમાં કરેલા રોકાણોનો સંદર્ભ આપે છે. બીજા શબ્દોમાં કહીએ તો, કંપનીના શેરમાં રોકાણ કરાયેલા નાણાંને ઇક્વિટી કહેવામાં આવે છે. કાનૂની દ્રષ્ટિએ, રોકાણકાર મતદાન અધિકારો મેળવવા માટે કંપનીની આંશિક માલિકી ખરીદે છે. રોકાણકારોની જરૂર છે

શેરના વેપાર માટે ડીમેટ ખાતું. આ એકાઉન્ટ વ્યક્તિગત રીતે સંચાલિત એકાઉન્ટ હોઈ શકે છે અથવા બ્રોકર/ડીલર તેને મેનેજ કરી શકે છે.કેટલાક રોકાણકારો કે જેઓ ઇક્વિટી માર્કેટની કામગીરીને સમજે છે તેઓ સીધા જ કંપનીના શેર/શેર ખરીદી શકે છે અને તેમના રોકાણ પોર્ટફોલિયોની યોજના બનાવી શકે છે.

ઉપરાંત, તેઓ જોખમ અને વળતર વચ્ચે યોગ્ય સંતુલન શોધી શકે છે. બીજી બાજુ, કેટલાક રોકાણકારોને બિઝનેસના ફંડામેન્ટલ્સ અને ટેક્નિકલ બાબતોને સમજવામાં મુશ્કેલી પડી શકે છે. તેથી, તેઓએ નિષ્ણાતના માર્ગદર્શન હેઠળ ડાયરેક્ટ ઇક્વિટીમાં રોકાણ કરવું જોઈએ.

ડાયરેક્ટ ઇક્વિટી ઇન્વેસ્ટમેન્ટ માટે કોણે પસંદ કરવું જોઈએ?

ડાયરેક્ટ ઇક્વિટી ઇન્વેસ્ટમેન્ટ એવા રોકાણકારો માટે યોગ્ય છે કે જેઓ જોખમ લેવા તૈયાર હોય અને વધુ મહત્ત્વની રીતે જરૂરી જાણકારી ધરાવતા હોય. ડાયરેક્ટ ઇક્વિટીમાં રોકાણ માટે પર્યાપ્ત જ્ઞાન અને કૌશલ્યની જરૂર હોય છે. બજાર સાથે જોડાયેલા રોકાણો એવા રોકાણકારો માટે યોગ્ય નથી કે જેમની પાસે જોખમ સહનશીલતાનું સ્તર ઓછું હોય. તેથી, મર્યાદિત સમય અથવા અનુભવ ધરાવતા રોકાણકારો તેના બદલે ઇક્વિટી મ્યુચ્યુઅલ ફંડમાં રોકાણ કરી શકે છે.

ડાયરેક્ટ ઇક્વિટી રોકાણ માટે રોકાણકારોએ લાંબા ગાળા માટે રોકાણ કરવું જરૂરી છે. રોકાણકારોએ સમજવાની જરૂર છે કે શેરબજારો અસ્થિર છે અને તેથી, ઇક્વિટી રોકાણ ટૂંકા ગાળામાં નોંધપાત્ર સ્વિંગ તરફ દોરી શકે છે. મુશ્કેલ સમયમાં રોકાણ કરવાનું સલાહભર્યું છે કારણ કે લાંબા ગાળે બજારો ઐતિહાસિક રીતે ઉપર તરફ આગળ વધે છે.

ઉપરાંત, ડાયરેક્ટ ઇક્વિટી રોકાણકારને અનુરૂપ ઊંચા જોખમે આકર્ષક વળતર આપે છે. તેથી, જો તમે બજારની અસ્થિરતાને સ્વીકારી શકો, લાંબા ગાળા માટે રોકાણ કરી શકો અને રોકાણ માટે યોગ્ય પસંદગી કરી શકો, તો તમે તમારા રોકાણ પોર્ટફોલિયોમાં મહત્તમ વૃદ્ધિ કરી શકો છો.

ડાયરેક્ટ ઇક્વિટીમાં રોકાણ કરવાના ફાયદા અને ગેરફાયદા

ફાયદા

ઉચ્ચ વળતરની સંભાવના: ડાયરેક્ટ ઇક્વિટીમાં રોકાણ અન્ય રોકાણના માર્ગોની તુલનામાં વધુ વળતર પેદા કરવાની ક્ષમતા ધરાવે છે. રોકાણકારો માત્ર ડિવિડન્ડ દ્વારા જ નહીં પણ મૂડીની કદર પણ મેળવી શકે છે, જે ટૂંકા અને લાંબા ગાળે સંપત્તિ નિર્માણમાં મદદ કરે છે.

સરળ રોકાણ: ડાયરેક્ટ ઇક્વિટીમાં રોકાણ કરવાની પ્રક્રિયા ખૂબ જ સરળ અને સરળ છે. રોકાણકારે સેકન્ડોમાં સ્ટોક ખરીદવા અને વેચવા માટે સ્ટોક બ્રોકર મારફત ડીમેટ એકાઉન્ટ સેટ કરવું પડશે. ઉપરાંત, તેઓ તેમની પસંદગીના આધારે NSE અથવા BSE મારફતે શેર ખરીદવાનું પસંદ કરી શકે છે.

નિયમનકારી સંસ્થા: ભારતીય શેરબજાર સિક્યોરિટીઝ એન્ડ એક્સચેન્જ બોર્ડ ઓફ ઈન્ડિયા (સેબી) દ્વારા સારી રીતે નિયંત્રિત અને સંચાલિત છે. ઉપરાંત, સેબી હિતધારક અથવા કંપનીના હિતોનું રક્ષણ કરે છે, અને તેઓ કંપની અથવા શેરધારક દ્વારા કોઈપણ કપટપૂર્ણ પ્રવૃત્તિને સુરક્ષિત કરવા માટેનો ચહેરો છે.

મર્યાદાઓ

માર્કેટ રિસ્ક: ડાયરેક્ટ ઇક્વિટીમાં રોકાણ કરવાથી રોકાણકારોને ઊંચું વળતર મળે છે, તેમ છતાં તે રોકાણના અન્ય માર્ગોની સરખામણીમાં એટલું જ જોખમી પણ હોઈ શકે છે. એવી શક્યતાઓ છે કે રોકાણકાર ડાયરેક્ટ ઇક્વિટીમાં રોકાણ કરીને તેમનું સંપૂર્ણ ભંડોળ ગુમાવી શકે છે જો તેમની પાસે જરૂરી જ્ઞાનનો અભાવ હોય

અસ્થિરતા: શેરબજારો ખૂબ જ અસ્થિર અને ગતિશીલ પ્રકૃતિના હોય છે. ઇક્વિટી શેરના ભાવ એક જ દિવસમાં ઘણી વખત વધી શકે છે અને ડૂબી શકે છે, અને આ વધઘટ ખૂબ જ અણધારી છે.

પ્રદર્શન જોખમ: ડાયરેક્ટ ઇક્વિટીનું પ્રદર્શન બજારના પ્રદર્શન પર આધારિત છે. બીજા શબ્દોમાં કહીએ તો, ડાયરેક્ટ ઇક્વિટી એ બજાર-સંબંધિત સાધન છે જે રોકાણકારની અપેક્ષાઓ મુજબ પરફોર્મ કરી શકતું નથી. આથી, આ પ્રદર્શન જોખમ વ્યક્તિગત સ્ટોક અથવા સમગ્ર સેક્ટરના શેરોને અસર કરી શકે છે.

લિક્વિડિટી રિસ્ક: કેટલીકવાર લિક્વિડિટી રિસ્કને કારણે, રોકાણકારોને તેમના શેર તેમના વાજબી બજાર મૂલ્ય કરતાં નીચા ભાવે વેચવા પડી શકે છે.

સામાજિક અને રાજકીય જોખમ: દેશના સામાજિક અને રાજકીય મુદ્દાઓમાં કોઈપણ ફેરફારો શેરબજાર અને વ્યવસાયોને અસર કરશે. દાખલા તરીકે, જ્યારે સરકારે ‘મેક ઈન ઈન્ડિયા’ ઉત્પાદનોને ટેકો આપવાની જાહેરાત કરી, ત્યારે સ્વદેશી વ્યવસાયોને ફાયદો થયો, જેણે રોકાણકારોના રોકાણ માટે વધુ સારું પ્રદર્શન કર્યું.

નિષ્કર્ષ

ડાયરેક્ટ ઇક્વિટીમાં રોકાણના તેના ફાયદા અને મર્યાદાઓ છે. ઉપરાંત, જે રોકાણકારો કૌશલ્ય અને અનુભવ ધરાવે છે અને વધુ વળતર મેળવવા ઈચ્છે છે તેઓ ડાયરેક્ટ ઈક્વિટીમાં આક્રમક રીતે રોકાણ કરી શકે છે. વધુમાં, આ રોકાણકારો ડાયરેક્ટ ઇક્વિટીમાં રોકાણ કરવાના જોખમને સમજે છે.

જેઓ બજાર નિષ્ણાતો નથી તેઓ સારી ગુણવત્તાનો સ્ટોક પસંદ કરી શકે છે, તેમના વળતરને વધારવા માટે લાંબા ગાળા માટે રોકાણ કરી શકે છે. તેથી, રોકાણકારોએ ડાયરેક્ટ ઇક્વિટીમાં રોકાણ કરતા પહેલા તેમના જોખમ સહિષ્ણુતાના સ્તરને સમજવું જોઈએ, જે ખાતરી કરે છે કે તેઓ યોગ્ય નાણાકીય નિર્ણયો લે છે.

ઈક્વિટી ઈન્વેસ્ટમેન્ટ શું છે?

Leave a Reply

Your email address will not be published.

Scroll to top